Spo�en� na d�chod od A do Z. Pro� na �star�m penzijku� prod�l�v�te?

Spo�it si na penzi s p��sp�vkem od st�tu je mo�n� ji� v�ce ne� t�icet let. A k tomu lze z�skat dal�� pen�ze d�ky zhodnocen� vklad�. Tedy v p��pad�, �e nem�te je�t� st�le smlouvu �star�ho� produktu � penzijn�ho p�ipoji�t�n�. Tam pen�ze t�m�� jist� prod�l�v�te, p�esto�e o samotn� vklady, kter� jste si na penzijko poslali, p�ij�t nem��ete. Co s t�m? Jak si, co se t��e v�nos�, polep�it?
ilustra�ní snímek

ilustra�n� sn�mek | foto: Profimedia.cz

Penzijn� p�ipoji�t�n� je tu s n�mi ji� od roku 1994. Tak dlouho motivuje �esk� ob�any st�t k tomu, aby si spo�ili na d�chod. V sou�asn� dob� maj� tento star�� typ smlouvy dva miliony lid�, kte�� se myln� domn�vaj�, �e si v�hodn� spo�� na d�chod. Realita je ov�em diametr�ln� odli�n�. Proto je dobr� nenechat takov� smlouvy jen tak b�et d�l, ale pracovat s nimi. Mo�nosti tu jsou.

Co je dobr� v�d�t?

U� jsme to zm�nili. Penzijn� p�ipoji�t�n� je star�� produkt, od roku 2013 do n�j ji� nelze vstupovat (nahradil ho produkt s n�zvem dopl�kov� penzijn� spo�en�). Smlouvy penzijn�ho p�ipoji�t�n� v�ak b�� d�l. Pot� je ale v tom, �e se jedn� o ultrakonzervativn� n�stroj, kter� je na dlouh� horizont d�ky garanci nez�porn�ho zhodnocen� naprosto nevhodn�. V�nosy transformovan�ch fond�, ve kter�ch klienti spo��, nep�ekon�vaj� inflaci a v�ichni tak re�ln� ztr�cej� sv� pen�ze. P��sp�vek od st�tu je z tohoto pohledu nev�znamn�.

Luk� Urb�nek

Luk� Urb�nek, finan�n� odborn�k Partners

Ve spole�nosti Partners p�sob� od roku 2008 na pozici finan�n�ho poradce.

Provozuje VIP poradenskou kancel�� ve Zl�n�.

V roce 2018 se stal dr�itelem presti�n�ho mezin�rodn�ho certifik�tu European Financial Planner � EFP, kter� v �esk� republice vlastn� pouze 33 lid�.

V�voj za t�icet let

Penzijn� p�ipoji�t�n� se samo o sob� za celou dobu sv� existence moc nezm�nilo. Jedin� v�znamn�j�� zm�na, kter� nen� navenek vid�t, spo��vala v odd�len� majetku akcion��� penzijn�ch spole�nost� a vklad� ��astn�k�.

Od t� doby existuj� v r�mci penzijn�ho p�ipoji�t�n� tzv. transformovan� fondy, do kter�ch se v�echny pen�ze ��astn�k� p�evedly. Od roku 2013 tedy nepodstupuj� klienti penzijn�ch spole�nost� kreditn� riziko (riziko krachu penzijn� spole�nosti).

Nejv�ce viditeln� zm�ny v penzijn�m spo�en� spo��valy ve zm�n� st�tn�ho p��sp�vku. Kdy st�t postupn� navy�oval maxim�ln� mo�n� st�tn� p��sp�vek a� na sou�asn�ch 340 K� m�s��n�.

Dal�� zm�ny spo��valy v postupn� konsolidaci penzijn�ch spole�nost�. Jejich po�et postupn� klesal a� na sou�asn�ch osm, kter� nab�zej� i transformovan� fondy. Nikdy ale ��dn� klient o pen�ze nep�i�el.

Z�kladn� parametry a benefity

Minim�ln� v��e vkladu je 100 korun, p�i�em� n�rok na st�tn� p��sp�vek n�le�� p�i platb� 500 korun a nejvy��� je p�i �lo�ce 1 700 korun. Dnes je v��e m�s��n�ho p��sp�vku stanovena na 20 procent z vkladu ��astn�ka.

V��e st�tn�ho p��sp�vku k vybran� v��i vkladu ��astn�ka spo�en�
Vklad5008001000150017002000
P��sp�vek100160200300340340

Pro n�rok na v�platu st�tn�ho p��sp�vku p�i ukon�en� penzijn� smlouvy je nutn� dovr�it v�ku alespo� 60 let. Od �ervence 2024 je tu ale jedna novinka, kter� star�� st�adatele nepot�ila. Pokud toti� ��astn�k jak�hokoliv penzijn�ho spo�en� z�skal n�rok na starobn� d�chod, tak ji� nem� na v�platu p��sp�vku n�rok.

Vklady nad 1�700 korun m�s��n� lze ode��tat od z�kladu dan� z p��jm�, a to a� do v��e 48 tis�c korun za rok (p�i maxim�ln� platb� 5 700 korun m�s��n�).

Na penzijn� p�ipoji�t�n� m��e p�isp�vat tak� zam�stnavatel, p�i�em� p��sp�vek a� do v��e 50 tis�c korun za rok nepodl�h� dani z p��jmu, odvod�m na soci�ln� a zdravotn� poji�t�n�. Zvl�tnost� star��ho produktu spo�en� na st���, tedy penzijn�ho p�ipoji�t�n�, je v�sluhov� penze, kter� dovoluje ��astn�k�m mimo��dn� vybrat polovinu �spor po 15 letech (180 m�s�c�ch) spo�en�. V�sluhov� penze ov�em mus� b�t ve smlouv� sjedn�na a o jej� v�platu mus� ��astn�k po��dat.

P�ece�ovan� role st�tn�ho p��sp�vku

Nejv�t�� p��nos st�tn�ho p��sp�vku spo��v� v pozitivn� motivaci lid� si spo�it. V�t�ina jich m� penzijn� spo�en� pr�v� z toho d�vodu, �e na n�j p�isp�v� st�t a �e mohou z�skat n�co nav�c. To je samoz�ejm� pravda, proto�e takov� pen�ze nikdo na chodn�ku nenajde.

M� to ov�em sv� �ale�. Plat� toti�, �e ��m d�le si v penzijn�m spo�en� spo��me, t�m je v�znam st�tn�ho p��sp�vku ni���. A jeho v�znam kles� tak� s v��� zhodnocen� rezerv, jak je patrn� z n�sleduj�c� tabulky.

Penzijn� p�ipoji�t�n� s v�nosem 1,13 % p.a.
Spo�en� v letechVklad ��astn�kaSt�tn� p��sp�vekV�nosCelkov� stav ��tu
112 0002 4008814 488
560 00012 0002 09574 095
10120 00024 0008 473152 473
15180 00036 00019 380235 380
20240 00048 00035 079323 079
25300 00060 00055 846415 846
30360 00072 00081 974513 974
35420 00084 000113 773617 773
zdroj: propo�et Partners

Z porovn�n� penzijn�ho p�ipoji�t�n� (star�� produkt) s v�nosem 1,13 procenta a dopl�kov�m penzijn�m spo�en�m (nov� produkt) s pr�m�rn�m v�nosem 5,61 procenta ro�n� v dynamick�ch fondech je patrn�, �e vliv st�tn�ho p��sp�vku na celkovou v��i �spor je v�razn� men�� ne� vliv vy���ho zhodnocen�.

Dopl�kov� penzijn� spo�en� s v�nosem 5,61 % p.a.
Spo�en� v letechVklad ��astn�kaSt�tn� p��sp�vekV�nosCelkov� stav ��tu
112 0002 40043314 833
560 00012 00010 97182 971
10120 00024 00047 978191 978
15180 00036 000119 190335 190
20240 00048 000235 341523 341
25300 00060 000410 530770 530
30360 00072 000663 2851 095 285
35420 00084 0001 017 9441 521 944
zdroj: propo�et Partners

Za v�e m��e garance

Penzijn� p�ipoji�t�n� je proto na dlouh� spo�en� �patn�m n�strojem, ov�em nen� to vina penzijn�ch spole�nost�, ale z�kona, kter�m se mus� ��dit. Penzijn� spole�nosti jsou povinn� sv�m klient�m garantovat nez�porn� zhodnocen�. A t�m se dost�vaj� do situace, kdy jim nezb�v� nic jin�ho ne� investovat pen�ze sv�ch klient� velmi konzervativn�.

Mus� tedy t�m�� v�hradn� nakupovat ty nejbezpe�n�j�� cenn� pap�ry v podobn� st�tn�ch dluhopis�, kter� v�ak nesou ten nejni��� v�nos. Ve v�sledku to znamen�, �e v�nosy penzijn�ch spole�nost� nepokryj� inflaci a jejich klient�m kles� re�ln� hodnota �spor. Tak�e garance nez�porn�ho zhodnocen� klienty nechr�n�, naopak jim garantuje re�lnou ztr�tu.

Pro lep�� p�edstavu, od ledna 2013 do prosince 2023 podle Asociace penzijn�ch spole�nost�, byl pr�m�rn� v�nos tzv. transformovan�ch fond� 1,13 procenta ro�n� a v�nos ��astnick�ch fond� s dynamickou strategi� 5,61 procenta ro�n�.

Podle infla�n� kalkula�ky penize.cz byla za stejn� obdob� pr�m�rn� ro�n� inflace ve v��i 4,06 procenta. Jin�mi slovy, pokud bychom m�li doma 100 tis�c korun od roku 2013, tak na konci roku 2023 bychom byli schopni si koupit zbo�� jen za 64 547 korun.

Chceme-li tedy efektivn� spo�it na penzi, mus�me dlouhodob� vyu��vat takov� finan�n� n�stroje, kter� nab�zej� mo�nost dos�hnout vy���ho v�nosu, ne� je inflace. Mus�me akceptovat v�t�� m�ru kol�s�n� hodnoty na�ich �spor a investovat do akci�. Mimochodem, do akci� investuj� i transformovan� fondy, ale v�t�inou pouze v ni���ch jednotk�ch procent.

Co se smlouvou star�ho penzijn�ho p�ipoji�t�n�?

Mo�nost�, jak postupovat, je n�kolik. Kone�n� rozhodnut� ale bude v�dy hodn� individualizovan� s ohledem na v�k, v��i �spor, v��i p��sp�vku zam�stnavatele, priority klienta a cel� dom�cnosti. Zkus�me si popsat alespo� z�kladn� mo�nosti.

Ukon�en� smlouvy p�ed dovr�en�m v�ku 60 let � je krajn�m �e�en�m a nemus� b�t tou spr�vnou volbou. Pokud n�m nen� 60 let, p�ijdeme o st�tn� p��sp�vek, mus�me zdanit v�nosy a mus�me zdanit dodate�n� p��sp�vky zam�stnavatele. V p��pad�, �e jsme si ode��tali p��sp�vky od z�kladu dan�, mus�me je za posledn�ch 10 let dodanit.

P�eru�en� smlouvy � nov� m��eme od roku 2024 smlouvu penzijn�ho p�ipoji�t�n� zmrazit. To znamen�, �e v n� nech�me ve�ker� �spory le�et a m��eme si zalo�it nov� dopl�kov� penzijn� spo�en�. Takto ov�em vy�e��me jenom ��st probl�mu. Nov� pen�ze budeme ji� spo�it efektivn�ji, ale st�vaj�c� �spory budou st�le le�et v transformovan�m fondu s minim�ln�m zhodnocen�m.

P�echod do dopl�kov�ho penzijn�ho spo�en� (DPS) � dnes je mo�n� si vybrat jakoukoliv penzijn� spole�nost a ve�ker� prost�edky bez sankc� a poplatk� tam p�ev�st. Z�rove� je mo�n� si zvolit vlastn� investi�n� strategii, kter� bude odpov�dat na�emu horizontu a p��stupu k riziku. Pro 10 let a v�ce v�dy doporu�ujeme zvolit dynamickou strategii. P�echodem do DPS z�sk�me je�t� dal�� benefity. O kter�ch budeme ps�t v dal��m d�le na�eho d�chodov�ho seri�lu. P�echod do DPS se vyplat� v�em, kte�� budou spo�it je�t� 5 a v�ce let. V ostatn�ch p��padech bude pot�eba postupovat individu�ln�.

Pokra�ov�n� ve smlouv� � v p��pad�, �e pl�nujeme smlouvu v bl�zk� dob� (za 1 a� 2 roky) ukon�it, bude pravd�podobn� nejlep��m �e�en�m ve smlouv� setrvat. V�dy bude ov�em z�le�et na konkr�tn�ch okolnostech.

V�pov�� smlouvy ve v�ku 60 a v�ce let � v takov� situaci m�me ji� n�rok na st�tn� p��sp�vek, ale pokud budeme vyb�rat pen�ze jednor�zov�, budeme muset zaplatit da� ve v��i 15 procent z v�nos�.

V dal��m d�le na�eho seri�lu Spo�en� na penzi od A po Z se budeme v�novat dopl�kov�mu penzijn�mu spo�en�.

Vstoupit do diskuse (10 p��sp�vk�)

Nej�ten�j��

Co o sob� v zam�stn�n� ��kat a co si rad�ji nechat pro sebe? Psycholo�ka vysv�tluje

Premium
Kristýna �lajsová, firemní a poradenský psycholog a také kou�

Kolegyn� z osobn�ho odd�len� m� nemocn� �aludek, firemn� aj��k se pr�v� roze�el s p��telkyn�, marke��k m� dluhy a ��fka nezvl�d� sv� t�i d�ti. Opravdu toho m�te o lidech v pracovn�m t�mu v�d�t tolik?...

Zav�d�n� superd�vky hladk� nen�. Otazn�ky vyvol�vaj� n�kter� parametry

ilustra�ní snímek

Od ledna maj� lid� mo�nost ��dat o superd�vku podle nov�ch pravidel. Ta slu�uje hned n�kolik podpor st�tu dohromady. Jde o p��davek na d�t�, p��sp�vek na bydlen� a na �ivobyt� a doplatek na bydlen�....

Roboti n�m v pr�ci moc nepomohou. V�tejte v tov�rn� na tatrovky do kapsy

Kaden - Na modelech slavných automobil� spolupracuje Kaden s odborníky z...

Psal se rok 1996, kdy� z tov�rny b�val� textilky v Nov�m Hr�dku vyjela prvn� �koda Octavia. Nem��ila v�ak na silnici, ale do vitr�ny � byl to toti� p�esn� zmen�en� model slavn�ho automobilu. A od t�...

Nemocensk� 2026: Pro� jsou OSV� p�i nemoci v�t�inou bez pen�z a jak na mate�skou

ilustra�ní snímek

Pracovn� neschopnost je pro v�t�inu OSV� v�razn� nep��jemn�j�� situac� ne� pro zam�stnance. Zam�stnanci pracuj�c� na klasickou pracovn� smlouvu maj� toti� v�dy n�rok na n�hradu mzdy a n�sledn�...

Term�n p�izn�n� k dani z nemovitosti se letos posouv� na 2. �nora. Koho se t�k�?

Ilustra�ní foto

V�ichni, kdo si v roce 2025 po��dili byt �i d�m, se mus� p�ihl�sit k dani z nemovitosti. Term�n je do 2. �nora 2026, pozd�ji u� m��e b�et pen�le. V jak�ch dal��ch p��padech je nutn� d�t finan�n�mu...

Lid� v dluz�ch maj� �anci na nov� �ivot. Potvrzuj� to p��b�hy z ob�ansk�ch poraden

Ilustra�ní snímek

I kdy� v�t�ina �ech� nemus� �e�it nedostatek financ�, dluhy a exekuce se dot�kaj� tis�c� dom�cnost�. Naj�t odvahu a za��t hledat �e�en� je pro mnoh� dlu�n�ky t�k�. Velkou �anc� je ale mo�nost vyu��t...

8. ledna 2026

N�kter� v�cn� b�emena jsou ne�kodn�, jin� mohou majiteli p�kn� �zava�it�

v�cná b�emena

Slu�ebnosti a re�ln� b�emena v�znouc� na nemovitostech jsou docela b�nou z�le�itost�. M��e j�t o in�en�rsk� s�t�, kter� vedou p�es pozemek nebo t�eba p��stupov� cesty. V�jimkou nen� ani podm�nka...

8. ledna 2026

P�ehledn�: Jak� novinky �ekaj� od ledna 2026 zam�stnance, brig�dn�ky a OSV�

ilustra�ní snímek

Brig�dn�ci pracuj�c� na dohodu o proveden� pr�ce si mohou v roce 2026 vyd�lat o p�tistovku v�c bez z�t�e odvod�. �ivnostn�k�m a drobn�m podnikatel�m v�ak odvody narostou skokov�, nov� vl�da ale...

7. ledna 2026

Hypot�ky m�rn� zdra�uj�. Letos zam�ch� kartami nejen siln� popt�vka po bydlen�

ilustra�ní snímek

Pokles hypote�n�ch sazeb se v z�v�ru roku 2025 zastavil, ale za��tek roku 2026 p�inesl prvn� m�rn� r�st. Podle Swiss Life Hypoindexu se pr�m�rn� nab�dkov� sazba v lednu zv��ila na 4,94 %. Jde o prvn�...

7. ledna 2026

Pozor na b�ezen, duben a kv�ten. Kdy se letos plat� dan� z p��jm� �i nemovitosti

ilustra�ní snímek

Placen� dan�, z�loh �i hl�en� ��ad�m se t�k� zejm�na podnikatel� a osob samostatn� v�d�le�n� �inn�ch (OSV�). N�kter� da�ov� povinnosti maj� ale i lid�, kte�� t�eba jen vlastn� nemovitost nebo...

6. ledna 2026

Zav�d�n� superd�vky hladk� nen�. Otazn�ky vyvol�vaj� n�kter� parametry

ilustra�ní snímek

Od ledna maj� lid� mo�nost ��dat o superd�vku podle nov�ch pravidel. Ta slu�uje hned n�kolik podpor st�tu dohromady. Jde o p��davek na d�t�, p��sp�vek na bydlen� a na �ivobyt� a doplatek na bydlen�....

6. ledna 2026

Novinky 2026: Kolik zaplat� bohat� s vysok�mi v�d�lky na odvodech a dani z p��jmu

ilustra�ní snímek

Lid� s velmi vysok�mi p��jmy zaplat� v p��t�m roce v�ce na soci�ln�m poji�t�n�. V roce 2026 se toti� zv��il maxim�ln� vym��ovac� z�klad. Sou�asn� ale tito v�d�le�n� lid� zaplat� m�n� na dani z...

6. ledna 2026

Nov� pravidla povinn�ho ru�en� jsou p��sn�j��. Kdo ho nemus� platit?

Registr vozidel ve �kodov� paláci v Praze. (10.12.2008)

Povinn� ru�en� se od 1. ledna 2026 m�n�. Nov� pravidla dopadnou na notorick� neplati�e i zapomn�tlivce, kte�� zaplat� v�c do garan�n�ho fondu. D�ky online propojen� datab�z� si tak� ��ady na h��n�ky...

5. ledna 2026  12:27

Co o sob� v zam�stn�n� ��kat a co si rad�ji nechat pro sebe? Psycholo�ka vysv�tluje

Premium
Kristýna �lajsová, firemní a poradenský psycholog a také kou�

Kolegyn� z osobn�ho odd�len� m� nemocn� �aludek, firemn� aj��k se pr�v� roze�el s p��telkyn�, marke��k m� dluhy a ��fka nezvl�d� sv� t�i d�ti. Opravdu toho m�te o lidech v pracovn�m t�mu v�d�t tolik?...

5. ledna 2026

Roboti n�m v pr�ci moc nepomohou. V�tejte v tov�rn� na tatrovky do kapsy

Kaden - Na modelech slavných automobil� spolupracuje Kaden s odborníky z...

Psal se rok 1996, kdy� z tov�rny b�val� textilky v Nov�m Hr�dku vyjela prvn� �koda Octavia. Nem��ila v�ak na silnici, ale do vitr�ny � byl to toti� p�esn� zmen�en� model slavn�ho automobilu. A od t�...

4. ledna 2026

Advantage Consulting, s.r.o.
PEDIATR (110.-140.000K�+BYT+BONUS)

Advantage Consulting, s.r.o.
Olomouck� kraj
nab�zen� plat: 110 000 - 140 000 K�

Lov� mana�ery, kte�� pr�ci nehledaj�. Pro� headhunter mus� b�t �hr��

Ond�ej Havlí�ek, spoluzakladatel a spolumajitel poradenské kancelá�e WOLF HUNT

Tam, kde se vyd�l�v�, se nab�r�. Stejn� jako e-commerce b�hem covidu dnes tla�� na trh obrann� pr�mysl a popt�vka po zku�en�ch mana�erech se p�el�v� i do dal��ch sektor�. �Jen�e ani v dob� n�borov�ho...

3. ledna 2026

Term�n p�izn�n� k dani z nemovitosti se letos posouv� na 2. �nora. Koho se t�k�?

Ilustra�ní foto

V�ichni, kdo si v roce 2025 po��dili byt �i d�m, se mus� p�ihl�sit k dani z nemovitosti. Term�n je do 2. �nora 2026, pozd�ji u� m��e b�et pen�le. V jak�ch dal��ch p��padech je nutn� d�t finan�n�mu...

2. ledna 2026
Nastavte si velikost p�sma, podle va�ich preferenc�.